一、江蘇省造紙工業2024生產運營情況

　　1.1 主要生產經濟指標完成情況

　　1.1.1 機制紙及紙板總產量

　　據國家統計局數據顯示，2024年江蘇省機制紙及紙板產量1725.78萬t，同比增長14.21%。江蘇省造紙行業協會對全省34家重點造紙企業的生產經營運行情況進行了統計，2024年江蘇省造紙工業累計生產機制紙及紙板總產量1690萬t，比2023年的1593萬t增加6.1%。

　　1.1.2 主要紙種產量

　　(1)文化用紙

　　2024年，江蘇省文化用紙生產量318萬t，占全省機制紙及紙板總生產量的18.8%，比2023年的308萬t增加3.2%。

　　其中：

　　銅版紙生產量207萬t，比2023年的188萬t增加10.1%;雙膠紙和復印紙原紙生產量111萬t，比2023年的120萬t減少7.5%。

　　(2)包裝用紙及紙板

　　2024年，江蘇省包裝用紙及紙板生產量為1139萬t，占全省機制紙及紙板總生產量的67.4%，比2023年的1048萬t增加8.7%。

　　其中：

　　瓦楞原紙生產量284.9萬t，比2023年的279萬t增加2.1%;箱紙板生產量400.3萬t，比2023年的391萬t增加2.4%;白紙板生產量123.2萬t，較2023年基本持平;白卡紙生產量320萬t，比2023年的247萬t增加29.6%，紗管原紙生產量11萬t，較2023年基本持平。

　　(3)生活用紙

　　2024年，江蘇省生活用紙生產量157萬t，占全省機制紙及紙板生產量的9.3%，比2023年的159萬t減少1.3%。

　　(4)特種紙及紙板

　　2024年，江蘇省特種紙及紙板生產量為76萬t，包括無碳復寫紙、防偽票證紙、熱敏紙、紙杯原紙、三濾紙、蚊香片紙、箱包紙板、鞋底紙板等，占全省機制紙及紙板總生產量的4.5%，較2023年基本持平。

　　1.1.3 纖維原料結構情況

　　2024年，江蘇省紙漿總用量1282萬t，比2023年的1244萬t增長3.1%。江蘇省木漿、廢紙漿、非木漿原料結構分別為40.0%、59.7%、0.3%。

　　其中：

　　木漿用量513萬t，比2023年的486萬t增加5.6%，占總用漿量的40.0%，比2023年的39.1%增加了0.9個百分點。

　　廢紙漿用量765萬t，比2023年的754萬t增加1.5%，占總用漿量的59.7%，比2023年的60.6%減少了0.9個百分點。

　　非木漿用量4萬t，占總用漿量的0.3%，較2023年基本持平。

　　1.1.4 實現產值、銷售收入、稅金及利潤情況

　　據江蘇省造紙行業協會統計，2024年，江蘇省造紙工業總計完成工業總產值784.6億元，比2023年同期的745.9億元增加5.2%;實現銷售收入779.8億元，比2023年同期的764.7億元增加2.0%;上繳稅金27.6億元，比2023年同期的24.4億元增加13.1%;實現利潤39.7億元，比2023年同期的36.2億元增加9.7%。統計口徑內，虧損制漿造紙企業共8家。

　　1.2 行業運營情況分析

　　1.2.1 主要紙種產量變動分析

　　(1)文化用紙總產量占全省機制紙及紙板總生產量的18.8%，同比減少了0.6個百分點。2024年，江蘇省文化用紙產量有所提升，但市場占比有輕微波動，主要原因是包裝用紙產能提升導致。文化用紙產量提升決定因素是銅版紙需求受特殊原因影響呈現上揚趨勢，金東紙業(江蘇)股份有限公司、芬歐匯川(中國)有限公司、江蘇王子制紙有限公司根據市場供需轉換快速對產品結構進行了調整。然而，雙膠紙市場需求依然持續走弱，受“雙減”政策余波以及電子化替代加速等多重因素影響，短期內助力需求復蘇的核心支撐因素尚處于缺位狀態。另外，2025年雙膠紙已知計劃投產產能約160萬t/a，未來文化用紙市場行情更加撲朔迷離。

　　(2)包裝用紙及紙板總產量占全省機制紙及紙板總產量的67.4%，同比增加了1.6個百分點。包裝用紙產能提升主要是白卡紙新增產能有效釋放，加上國內瓦楞紙、箱紙板價格觸底，進口紙受運費和利潤等因素影響進口量下滑降低了國內市場沖擊。此外，國內政策的有力驅動與精準賦能，成功激發了增量消費，包裝用紙產能實現新提升。

　　(3)生活用紙總產量占全省機制紙及紙板總產量的9.3%，同比減少了0.7個百分點。全省生活用紙總產量同比減少2萬t，主要原因是金紅葉紙業(南通)有限公司產品結構調整，通過“以質換量”驅動產品結構邁向高階形態。

　　(4)特種紙及紙板生產量占全省機制紙及紙板總生產量的4.5%，同比減少了0.3個百分點。特種紙受市場特定需求決定了其產能基本趨于穩定，因其他紙種產量提升影響，市場占比有輕微波動。預估2025年受新增產能釋放影響將有所提升(2024年6月，江蘇富盛紙業有限公司年產40萬t包裝用紙、薄型特種紙項目通過節能驗收)。

　　1.2.2 區域產量分布情況

　　2024年，蘇南地區紙及紙板生產量合計1034.5萬t，占江蘇省紙及紙板總生產量的61.2%，比2023年的1014萬t增加2.0%;蘇中地區紙及紙板生產量合計242.2萬t，占江蘇省紙及紙板總生產量的14.3%，比2023年的176萬t增加37.6%;蘇北地區紙及紙板生產量合計413.3萬t，占江蘇省紙及紙板總生產量的24.5%，比2023年的403萬t增加2.6%。主要原因是市場需求呈現上揚趨勢，蘇南地區頭部企業憑借高效運營與精準布局，實現產能充分釋放;蘇中和蘇北地區加速新增產能落地、釋放，各類企業及時響應市場需求重啟產能，形成了多點發力、全面開花的局面。

　　1.2.3 內、外(合)資企業產量比重

　　2024年，江蘇省內資造紙企業生產量合計273.6萬t，占江蘇省機制紙及紙板總生產量的16.2%，比2023年的18.0%減少了1.8個百分點，生產量比2023年的286萬t減少了4.3%;江蘇省外(合)資造紙企業生產量合計1416.4萬t，占江蘇省機制紙及紙板總產量的83.8%，比2023年的82.0%增長了1.8個百分點，生產量比2023年的1307萬t增加了8.4%。主要原因是江蘇眾多外資造紙企業作為行業領軍者，憑借其資源均衡的顯著優勢，展現出強大的市場風險抵御能力，整體表現穩健。

　　1.2.4 大中型造紙企業的市場份額穩中有升

　　2024年，我省造紙行業面對外部壓力加大、內部困難增多的復雜形勢，總體實現了平穩增長，產業集中度進一步得到提升。統計口徑內，年產量10萬t以上的大中型造紙企業2024年合計產量達到1677萬t，占全省造紙總生產量的97.6%，比2023年的1542萬t增加8.8%。其中，年產量50萬t以上的大型造紙企業合計產量達到1456萬t，占全省造紙總生產量的84.7%，比2023年的1401萬t增加3.9%。2024年全省大中型造紙企業的平均規模達到83.8萬t，比2023年的81.2萬t增加3.2%。

　　1.2.5 規模企業概況

　　2024年，年產量達到10萬t的造紙企業共19家，年產量在50萬t以上的企業有如下11家(見表1)。

　　表1 2024年江蘇省機制紙及紙板生產量達50萬t以上的企業名單

　　其中：年產200萬t以上規模企業3家;

　　年產100萬～200萬t規模企業3家;

　　年產50萬～100萬t規模企業5家;

　　年產10萬～50萬t規模企業8家。

　　二、2025年行業形勢展望

　　2.1 新增產能持續投放，行業競爭呈現白熱化

　　自2022年起，我國造紙業開啟大規模擴張浪潮，眾多頭部紙企紛紛投出百億級項目，將行業擴產推向高潮。2024年造紙行業的新增產能涉及多個紙種，整體增長速度較快，合計產能較上年約增加10%，是近五年來最快的增速。預計2025年我國成品紙產能投放仍將處于高峰期，主要集中在華南和華中區域，產業加速向中西部轉移，新增產能中70%配套自備漿線，通過控制原料鎖定成本優勢，進一步增強核心競爭力。在產能集中釋放后，階段性過剩風險不容忽視。

　　產能強勢擴張與需求增速平緩的“剪刀差”進一步加速行業洗牌。目前各紙企在產能擴張的賽道上激烈角逐，為爭奪有限的市場份額以及原料等稀缺資源，在成本控制、技術創新以及市場渠道拓展等多維度展開全方位競爭。頭部企業憑借規模化運營、林漿紙一體化產業模式以及金融資源的強大優勢，構建起堅實的成本管控體系，并在行業中確立了顯著的話語權。在此基礎上，頭部企業實施“價格優化以維系利潤空間，產能擴張以擠壓競爭份額”的雙輪驅動戰略，不斷鞏固其在行業內的領先地位。一部分地方性中小型企業受到經營方式靈活、下游供貨關系緊密等原因，成本優勢顯著仍然具有較大競爭力。大部分企業受到產品銷售受阻、資金緊張及債務等問題，獨立生存空間被持續擠壓。2024年國內箱紙板、瓦楞紙的產能利用率為65%左右，白卡紙的產能利用率為70%左右，銅版紙、雙膠紙的產能利用率為60%左右。行業整體產能利用率不高也側面印證了供求關系的不平衡，行業內卷程度的加深，市場競爭已進入白熱化階段。

　　2.2 供需格局尋求創新性再平衡，產業整合的巨瀾于深處翻涌匯聚

　　2024年，我國經濟在復雜多變的全球形勢下，展現出強大的韌性。2024年，全國機制紙及紙板產量攀升至13625萬t，同比增長5.09%。得益于國家積極出臺“兩新”“144小時過境免簽”“發放消費券”等一系列政策舉措，推動了電商、快遞、食品飲料、日化等行業蓬勃發展。此外，人民幣匯率周期性調整，國內產品出口競爭力提升;加上2025年美國對從中國進口的商品加征關稅的背景下，海外采購商提前備貨、囤貨，出口階段性提升。在這一系列因素共同作用下，2024年國內紙制品需求實現有效增長。

　　雖然一系列政策調配帶動了消費高漲，拉動了2024年特別是四季度的紙制品需求量增加，但是供需關系并沒有得到實質性改善。以生活用紙為例，我國生活用紙總裝機產能約2200萬t，實際消費需求約1300萬t。另外，據統計，2024年的生活用紙延期投產項目及行業公布2025年及之后計劃投產的項目合計產能超1000萬t。供應端增速迅猛，遠超需求端增長步伐，行業內部失衡問題凸顯。在此情境下，探尋創新性再平衡路徑，已成為造紙行業打破現有發展桎梏、實現產業轉型升級的核心要義與不二選擇。這不僅是順應市場規律、化解供需矛盾的迫切需要，更是推動造紙行業在新經濟形勢下重塑產業格局、邁向高質量發展的關鍵之舉。

　　針對各行各業存在的“內卷式”競爭，中央經濟工作會議和政府工作報告都明確提到要進行綜合整治，因為惡性“內卷式”競爭通常會導致成本累積、無效增長、資源配置的低效與浪費，會帶來短期導向導致的發展困境以及惡性循環導致的集體困境。為優化資源配置增強產業引領力，推動現代化產業體系建設實現高質量發展，2024年國家出臺一系列政策，帶動了并購重組市場的持續升溫。開年以來，央國企在產業整合方面頻頻出手，涵蓋傳統產業和新興領域。產業整合的宏大藍圖，正在緊鑼密鼓地鋪展繪制，造紙行業的整合巨瀾也在深處翻涌匯聚。當前造紙企業秉持著“資源控成本、整合提份額”的核心邏輯，加速推進一體化布局多元化，以國有資本和龍頭企業為主導的縱向并購與跨界資本的橫向滲透正在悄然推動行業格局重構，未來具備完整產業體系的企業將占據競爭優勢的高地。

　　2.3 外部環境復雜多變挑戰層層疊疊，中國經濟長期向好基本態勢恒定催生發展新機

　　在全球化持續深入推進、國際地緣政治格局經歷深刻變革的宏觀背景下，全球經濟環境展現出高度復雜性與動態變化特征。貿易保護主義抬頭、金融市場波動顯著加劇、供應鏈瓶頸問題頻發，多重因素相互疊加，致使外部發展環境充滿不確定性與風險挑戰。

　　盡管外部環境變化帶來的不利影響持續加深，但中國經濟基礎穩、優勢多、韌性強、潛能大，有充足的回旋余地和政策空間，長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有變。特別是供給側革新和需求端激活的雙向發力為經濟復蘇注入了強勁力量，極大提振了預期、振奮了信心。江蘇作為經濟大省，產業、科教、人才、營商環境等方面的優勢不斷累積，發展的抗沖擊能力持續增強，發揮帶動和支柱作用既有更加堅實的基礎，也有充足的有利條件。江蘇造紙企業要有信心，要在識變應變求變中保持戰略定力、把握戰略主動，把各方面積極因素轉化為發展實績，為推進中國造紙工業現代化江蘇新實踐凝心聚力。